Oltre la banca: la finanza che fa crescere l'impresa

Titoli di debito emessi dall'impresa e sottoscritti da investitori qualificati (fondi di private debt, banche, family office). Diversificano le fonti di finanziamento oltre la banca, hanno durata media 5–7 anni e possono essere assistiti dalla garanzia del Fondo PMI. Le cambiali finanziarie coprono il breve termine.

• Advisor, arranger e società di rating selezionati nella nostra rete
• Analisi preliminare di ammissibilità e stima del costo all-in
• Basket bond di filiera o territoriali per importi minori

Finanziamenti erogati da fondi specializzati anziché da banche: strutture flessibili (bullet, unitranche, mezzanino), covenant costruiti sul piano industriale e decisioni rapide. Adatti quando serve capitale per crescere, acquisire un concorrente o ricomporre il debito.

• Accesso ai principali fondi di private debt attivi in Italia
• Preparazione dell'information memorandum e del modello finanziario
• Negoziazione dei termini a fianco dell'imprenditore

Piattaforme autorizzate che valutano l'impresa sui flussi di cassa e sui dati, non solo sul bilancio: invoice trading, finanziamenti chirografari digitali, revenue-based financing, credito di filiera. Complementari al canale bancario e spesso più veloci.

• Selezione della piattaforma adatta a settore e dimensione
• Pratica digitale completa gestita su HumanX
• Integrazione con la garanzia del Fondo PMI dove prevista

Fondi alternativi (FIA) gestiti da SGR vigilate: fondi di credito, fondi immobiliari, fondi infrastrutturali, fondi per l'energia e la transizione. Capitali pazienti che finanziano progetti pluriennali, anche in partnership con l'impresa.

• Mappatura delle SGR e dei fondi coerenti con il progetto
• Presentazione strutturata e gestione della due diligence
• Coordinamento con banche e garanzie pubbliche

Ingresso di un investitore nel capitale, di minoranza o di maggioranza, per accelerare la crescita, finanziare acquisizioni o gestire il passaggio generazionale. Include venture capital per le imprese innovative e club deal di investitori privati.

• Valutazione preliminare dell'impresa e definizione degli obiettivi
• Ricerca riservata degli investitori e gestione delle manifestazioni di interesse
• Assistenza fino al closing con i consulenti legali e fiscali

Ammissione su Euronext Growth Milan, il mercato dedicato alle PMI: capitale per crescere, visibilità, valorizzazione dell'impresa e liquidità per i soci. Percorso che richiede Euronext Growth Advisor, revisore, studio legale e una comunicazione finanziaria credibile.

• Check-up di quotabilità e piano di preparazione
• Selezione dell'advisor e degli intermediari del collocamento
• Credito d'imposta sui costi di quotazione, dove previsto dalla normativa vigente

Assistenza nelle operazioni straordinarie: acquisizione di concorrenti o fornitori, cessione totale o parziale dell'impresa, fusioni, joint venture, management buy-out. Con la finanza per l'acquisizione costruita su misura (banca, private debt, vendor loan, earn-out).

• Valutazione, ricerca controparti e gestione riservata delle trattative
• Strutturazione della leva finanziaria per l'acquisizione
• Coordinamento della due diligence e del closing

Trasformazione di portafogli di crediti in titoli collocati presso investitori, tramite società veicolo. Libera liquidità e capitale, migliora gli indici di bilancio e consente programmi ricorrenti di cessione.

• Analisi del portafoglio e della cedibilità
• Selezione di arranger, servicer e veicolo
• Strutture revolving per i crediti commerciali

Finanziamento di progetti che si ripagano con i propri flussi di cassa: fotovoltaico, eolico, efficienza energetica, comunità energetiche, infrastrutture, sviluppo immobiliare. Strutture non recourse o limited recourse con banche e fondi specializzati.

• Verifica di bancabilità del progetto e del modello finanziario
• Combinazione tra finanziamento, incentivi e garanzie pubbliche
• Gestione delle condizioni sospensive fino all'erogazione

Riorganizzazione delle esposizioni: consolidamento, allungamento delle scadenze, moratorie, nuova finanza, accordi con i creditori anche nell'ambito degli strumenti del Codice della crisi. Obiettivo: riportare l'impresa in equilibrio prima che il problema diventi irreversibile.

• Diagnosi rapida della posizione e della Centrale Rischi
• Piano di riequilibrio condiviso con i consulenti dell'impresa
• Negoziazione con banche e creditori

Finanziamenti e garanzie per crescere sui mercati esteri: strumenti SACE e SIMEST, credito all'esportazione, assicurazione del credito, finanza per fiere, e-commerce e insediamenti all'estero.

• Verifica dell'accesso agli strumenti pubblici per l'export
• Coordinamento tra banca, SACE e SIMEST
• Copertura del rischio di credito sui clienti esteri