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98 termini che incontri quando parli con una banca, leggi un contratto o prepari un bilancio: spiegati in modo semplice, con esempi numerici e collegamenti alle guide di approfondimento.
Importo massimo che una banca mette a disposizione di un cliente su una o più linee di credito (fido di cassa, anticipi, castelletti). È deliberato dopo la valutazione del merito creditizio e compare in Centrale Rischi come «accordato».
Soggetto iscritto all'elenco OAM che promuove e conclude contratti di finanziamento su mandato diretto di uno o più intermediari. A differenza del mediatore creditizio non è indipendente: rappresenta i propri mandanti.
Piano con cui un prestito viene restituito nel tempo attraverso rate composte da quota capitale e quota interessi. Il metodo più diffuso in Italia è quello «alla francese», a rata costante.
Forma di finanziamento a breve termine con cui la banca o un intermediario anticipa all'impresa una percentuale dell'importo delle fatture emesse e non ancora incassate, di norma tra il 70% e l'80%. Il rischio di mancato pagamento resta in capo all'impresa.
Finanziamento che consente al dipendente pubblico in quiescenza (TFS) o al lavoratore (TFR, nei casi previsti) di ottenere subito la liquidazione maturata, rimborsato direttamente con l'importo erogato dall'ente previdenziale.
Sistema di risoluzione stragiudiziale delle controversie tra clienti e banche o intermediari finanziari, gestito con il supporto della Banca d'Italia. Il ricorso è economico e si presenta online dopo aver inviato un reclamo all'intermediario.
Attitudine di un'impresa o di una persona a ottenere credito dal sistema bancario. Dipende da redditività, solidità patrimoniale, capacità di generare cassa, garanzie, andamento dei rapporti (Centrale Rischi) e qualità delle informazioni fornite.
Atto con cui un ente pubblico (UE, Stato, Regione, Camera di commercio) apre una misura di aiuto definendo beneficiari, spese ammissibili, forma dell'agevolazione, criteri di valutazione e scadenze.
Insieme di regole internazionali sul capitale delle banche. Stabiliscono quanto capitale una banca deve accantonare in base alla rischiosità dei prestiti: per questo il rating del cliente e le garanzie incidono su costo e disponibilità del credito.
Bilancio civilistico riorganizzato secondo schemi gestionali (stato patrimoniale finanziario, conto economico a valore aggiunto) per leggere liquidità, solidità e redditività. È la base di ogni valutazione bancaria.
Documento che descrive un progetto d'impresa e lo traduce in numeri: investimenti, fonti di copertura, conto economico e flussi di cassa previsionali. Per la banca deve dimostrare in modo credibile la capacità di rimborso.
Differenza tra attività correnti operative (crediti verso clienti, magazzino) e passività correnti operative (debiti verso fornitori). Misura quanta liquidità l'impresa tiene «immobilizzata» nel ciclo operativo.
Flusso di cassa: differenza tra entrate e uscite monetarie in un periodo. Il flusso di cassa operativo indica quanta liquidità genera la gestione caratteristica ed è l'indicatore che la banca usa per misurare la capacità di rimborso.
Linea di credito autoliquidante entro cui l'impresa può presentare in anticipo fatture o ricevute bancarie (Ri.Ba.) fino a un importo massimo deliberato.
Archivio della Banca d'Italia che registra mensilmente i debiti di famiglie e imprese verso banche e intermediari quando superano 30.000 € (o in caso di sofferenza da 250 €). Mostra accordato, utilizzato, sconfinamenti e garanzie ed è consultata da ogni banca prima di concedere credito.
Prestito personale riservato a dipendenti e pensionati, rimborsato con trattenuta diretta sulla busta paga o sulla pensione per un importo non superiore a un quinto dello stipendio o della pensione netti, fino a 120 mesi. È obbligatoria la copertura assicurativa vita e impiego.
Finanziamento a medio termine concesso senza garanzie reali (ipoteca o pegno), basato sulla capacità di rimborso dell'impresa. Spesso è assistito da garanzia pubblica del Fondo PMI o da garanzie personali.
Numero di giorni che passano tra il pagamento dei fornitori e l'incasso dai clienti. Si calcola come DSO + DIO − DPO. Più è lungo, più liquidità serve per sostenere il fatturato.
Consorzi di garanzia collettiva dei fidi: rilasciano garanzie alle banche sui finanziamenti delle imprese socie, facilitando l'accesso al credito di chi ha garanzie proprie limitate. I più strutturati sono vigilati dalla Banca d'Italia.
Servizio con cui un intermediario paga per conto dell'impresa i suoi fornitori alla scadenza, o in anticipo su richiesta dei fornitori stessi, consentendo all'impresa di allungare i propri termini di pagamento.
Operazione con cui più finanziamenti vengono estinti e sostituiti da un unico prestito, di solito con durata più lunga e rata complessiva più bassa. Migliora la sostenibilità mensile ma può aumentare il costo totale.
Clausole di un contratto di finanziamento che impegnano l'impresa a rispettare determinati indicatori (ad esempio PFN/EBITDA sotto una soglia) o comportamenti. Il mancato rispetto può far scattare la revisione o il rimborso anticipato.
Disciplina (artt. 121 e seguenti TUB, in recepimento delle direttive europee) che tutela le persone fisiche che chiedono un finanziamento per scopi estranei all'attività professionale: informativa precontrattuale, diritto di recesso, rimborso anticipato.
Agevolazione fiscale che consente di compensare imposte e contributi dovuti con un importo maturato a fronte di investimenti o spese ammissibili. In alcuni casi può essere ceduto a banche o intermediari per ottenere liquidità.
Principale sistema privato di informazioni creditizie (SIC) in Italia. Registra richieste e rapporti di finanziamento, compresi quelli di importo inferiore alla soglia della Centrale Rischi, e il loro andamento.
Regime europeo che consente aiuti pubblici di piccola entità senza notifica alla Commissione, entro un massimale per impresa unica nell'arco di tre anni (300.000 € nel regime generale dal 2024). Gli aiuti ricevuti si verificano nel Registro Nazionale Aiuti.
Decisione formale con cui l'organo competente della banca o dell'intermediario approva (o respinge) una richiesta di finanziamento, fissandone importo, durata, tasso e garanzie.
Days Inventory Outstanding: numero medio di giorni in cui la merce resta in magazzino prima di essere venduta. Si calcola come rimanenze / costo del venduto × 365.
Nel credito ai consumatori, facoltà di recedere dal contratto di finanziamento entro 14 giorni dalla conclusione senza dover indicare il motivo, restituendo il capitale e gli interessi maturati.
Days Payable Outstanding: numero medio di giorni che l'impresa impiega per pagare i fornitori. Si calcola come debiti verso fornitori / acquisti × 365.
Debt Service Coverage Ratio: rapporto tra il flusso di cassa disponibile e il servizio del debito (quote capitale più interessi) dello stesso periodo. Un DSCR superiore a 1,2 indica in genere un margine di sicurezza adeguato.
Days Sales Outstanding: numero medio di giorni necessari per incassare i crediti verso clienti. Si calcola come crediti commerciali / fatturato × 365.
Analisi approfondita di un'impresa (economica, finanziaria, legale, fiscale) svolta prima di un investimento, di un'acquisizione o di un finanziamento strutturato.
Margine operativo lordo: risultato della gestione caratteristica prima di ammortamenti, accantonamenti, oneri finanziari e imposte. È usato come approssimazione della capacità di generare cassa.
Rimborso totale o parziale di un finanziamento prima della scadenza. Per i consumatori dà diritto alla riduzione del costo totale del credito; nei mutui prima casa non può essere applicata alcuna penale.
Tasso interbancario a cui le principali banche dell'area euro si prestano denaro. È il parametro di riferimento più usato per i finanziamenti a tasso variabile, a cui si aggiunge lo spread.
Cessione dei crediti commerciali a una società specializzata (factor) che li gestisce, li incassa e ne anticipa il valore. Può essere pro soluto, se il factor si assume il rischio di insolvenza del debitore, o pro solvendo, se il rischio resta al cedente.
Garanzia personale con cui un soggetto (fideiussore) si obbliga a pagare il debito di un altro se questi non adempie. Nelle imprese è spesso richiesta ai soci; esiste anche la fideiussione bancaria o assicurativa a favore di terzi.
Insieme degli strumenti pubblici che riducono il costo o il rischio degli investimenti: contributi a fondo perduto, finanziamenti a tasso agevolato, crediti d'imposta, garanzie pubbliche.
Operazioni di finanziamento complesse e su misura – minibond, private debt, acquisition financing, project financing – rivolte in genere a imprese di dimensioni medie e grandi.
Strumento pubblico gestito da Mediocredito Centrale che garantisce una quota dei finanziamenti bancari alle piccole e medie imprese e ai professionisti, riducendo il rischio per la banca e la necessità di garanzie reali.
Fondo pubblico (gestito da Consap) che consente, in presenza di specifici eventi come la perdita del lavoro, di sospendere il pagamento delle rate del mutuo sulla prima casa per un periodo limitato.
Fondo pubblico gestito da Consap che garantisce il 50% (fino all'80% per alcune categorie, come i giovani sotto i 36 anni con ISEE entro i limiti previsti) dei mutui per l'acquisto della prima casa.
Contributo pubblico che non deve essere restituito, concesso a fronte di spese o investimenti ammissibili secondo le regole del bando.
Diritto reale iscritto su un immobile a garanzia di un finanziamento: se il debitore non paga, il creditore può far vendere l'immobile e soddisfarsi sul ricavato con precedenza. È tipica dei mutui.
Garanzia pubblica rilasciata da ISMEA sui finanziamenti alle imprese agricole e della pesca, con funzione analoga a quella del Fondo PMI per gli altri settori.
Garanzia rilasciata da SACE, società pubblica, su finanziamenti alle imprese per investimenti, internazionalizzazione e transizione green, in presenza dei requisiti previsti dalle misure in vigore.
Interest Rate Swap: tasso di riferimento per i finanziamenti a tasso fisso, a cui si aggiunge lo spread. Ha durate diverse (10, 20, 30 anni) in base alla durata del finanziamento.
Indicatore della Situazione Economica Equivalente: misura la condizione economica del nucleo familiare ed è richiesto per accedere a molte agevolazioni, tra cui alcune garanzie pubbliche sui mutui per giovani.
Fase in cui la banca o l'intermediario raccoglie e analizza documenti e informazioni per valutare il merito creditizio. Una pratica completa e coerente riduce tempi e richieste di integrazione.
Contratto con cui una società di leasing acquista un bene scelto dal cliente e glielo concede in uso dietro pagamento di canoni periodici, con la possibilità di riscattarlo alla fine. Si usa per macchinari, veicoli, immobili strumentali.
Dichiarazione con cui una società (spesso la capogruppo) rassicura la banca sul sostegno a una controllata. Secondo la formulazione può avere valore di semplice impegno morale o di vera garanzia.
Rapporto tra debiti finanziari e mezzi propri. Una leva elevata amplifica rendimenti e rischi e riduce la capacità di ottenere nuovo credito.
Rapporto tra importo del mutuo e valore dell'immobile. Le banche finanziano di norma fino all'80%; percentuali superiori sono possibili con garanzie aggiuntive, come quella del Fondo prima casa.
Società iscritta all'elenco OAM che mette in relazione, anche attraverso attività di consulenza, banche e intermediari con i clienti che cercano un finanziamento, in modo indipendente. Non eroga credito e non può ricevere somme prima della delibera. Credit-One è iscritta al n. M384.
Valutazione della capacità e della volontà di un soggetto di rimborsare un finanziamento. Per legge la banca deve verificarlo prima di concedere credito.
Finanziamento di importo contenuto (in Italia fino a 75.000 €, elevabile in casi previsti) destinato a microimprese, professionisti e start-up, accompagnato da servizi di tutoraggio obbligatori e spesso dalla garanzia del Fondo PMI.
Obbligazioni o cambiali finanziarie emesse da PMI non quotate per raccogliere capitali da investitori professionali, in alternativa o in aggiunta al credito bancario.
Finanziamento a medio-lungo termine, generalmente garantito da ipoteca, con cui si acquista, costruisce o ristruttura un immobile. Si rimborsa con rate periodiche secondo un piano di ammortamento.
Contratto con cui l'impresa usa un bene (auto, tecnologia, macchinari) pagando un canone che comprende di solito manutenzione e servizi, senza acquistarlo e senza appesantire l'indebitamento bancario.
Organismo Agenti e Mediatori: ente che gestisce gli elenchi degli agenti in attività finanziaria e dei mediatori creditizi e ne vigila l'operato. L'iscrizione è obbligatoria e verificabile gratuitamente online.
Mezzi propri dell'impresa: capitale sociale, riserve e utili non distribuiti. Un patrimonio solido è uno dei primi elementi che la banca valuta.
Garanzia reale su beni mobili, crediti o titoli: il debitore li vincola a favore del creditore, che può soddisfarsi su di essi in caso di inadempimento.
Tabella che indica, per ogni rata di un finanziamento, la quota capitale, la quota interessi e il debito residuo.
Assicurazione contro danni da calamità naturali (terremoti, alluvioni, frane) che le imprese con sede in Italia sono tenute a stipulare sui beni strumentali, secondo le scadenze di legge. La sua assenza può pesare nell'accesso a contributi e agevolazioni.
Credit Protection Insurance: assicurazione che copre il pagamento delle rate in caso di eventi come decesso, invalidità, perdita del lavoro o malattia. Se obbligatoria, il suo costo entra nel TAEG.
Debiti finanziari meno disponibilità liquide. Il rapporto PFN/EBITDA indica quanti anni di margine operativo servirebbero per azzerare il debito: sotto 3 è considerato generalmente sostenibile.
Periodo iniziale di un finanziamento in cui si pagano solo gli interessi, senza restituire capitale. È utile quando l'investimento non genera ancora ricavi.
Eventi negativi pubblici a carico di una persona o di un'impresa – ipoteche giudiziali, pignoramenti, procedure concorsuali – che emergono dalle visure e incidono sulla bancabilità.
Finanziamento non finalizzato all'acquisto di un bene specifico, concesso a persone fisiche e rimborsato a rate mensili. Rientra nel credito ai consumatori.
Atto pubblico che certifica il mancato pagamento di una cambiale o di un assegno. È iscritto nel Registro informatico dei protesti e pesa molto sulla valutazione bancaria finché non viene cancellato.
Compenso del mediatore creditizio, di norma una percentuale dell'importo erogato. Le condizioni massime devono essere indicate per iscritto prima dell'incarico e il compenso va incluso nel TAEG.
Percentuale del reddito netto mensile destinata al pagamento delle rate. Le banche considerano in genere sostenibile un rapporto entro il 30-35%.
Importo periodico con cui si rimborsa un finanziamento, composto da quota capitale e quota interessi.
Giudizio sintetico sulla probabilità che un soggetto non rimborsi i propri debiti. Le banche usano modelli interni di rating che combinano bilancio, andamento dei rapporti e informazioni qualitative.
Riconoscimento rilasciato dall'Autorità Garante della Concorrenza e del Mercato alle imprese che rispettano elevati standard di legalità. Dà punteggi aggiuntivi in molti bandi e può favorire l'accesso al credito.
Banca dati pubblica in cui sono registrati gli aiuti di Stato e de minimis concessi alle imprese. Serve a verificare cumuli e massimali prima di una nuova agevolazione.
Prospetto che spiega come si è formata la variazione di liquidità in un esercizio, distinguendo flussi operativi, di investimento e di finanziamento. È obbligatorio per molte società e fondamentale per la banca.
Soluzione di filiera in cui è l'impresa acquirente ad attivare un programma con un factor per consentire ai propri fornitori di incassare in anticipo le fatture, sfruttando il merito creditizio del cliente.
Decisione della banca di ritirare in tutto o in parte una linea di credito. Deve rispettare il contratto e i principi di buona fede; spesso segue un peggioramento del rating o della Centrale Rischi.
Ricevuta bancaria: strumento di incasso con cui il creditore incarica la propria banca di riscuotere un credito presso la banca del debitore a una certa scadenza. Può essere anticipata tramite castelletto.
Utilizzo di una linea di credito oltre l'importo accordato, o utilizzo senza affidamento. Se persistente compare in Centrale Rischi e peggiora il rating.
Classificazione in Centrale Rischi di un credito verso un soggetto in stato di insolvenza, anche non accertato giudizialmente. È la segnalazione più grave e preclude di fatto nuovo credito finché non viene regolarizzata.
Margine che la banca aggiunge al parametro di riferimento (Euribor o IRS) per determinare il tasso di un finanziamento. Riflette rischio, costi e politica commerciale dell'istituto.
Società di capitali giovane, con oggetto sociale legato all'innovazione tecnologica, iscritta in una sezione speciale del Registro delle imprese. Accede ad agevolazioni dedicate, tra cui condizioni di favore sul Fondo di Garanzia.
Insieme di soluzioni che ottimizzano il capitale circolante lungo la filiera – reverse factoring, confirming, dynamic discounting – usando la solidità del cliente più forte.
Trasferimento gratuito del mutuo a un'altra banca che offre condizioni migliori, senza costi notarili o penali per il cliente (portabilità prevista dalla legge).
Tasso Annuo Effettivo Globale: indica il costo totale del credito in percentuale annua, comprendendo interessi, spese di istruttoria e incasso, assicurazioni obbligatorie e compenso del mediatore. È il dato giusto per confrontare le offerte.
Tasso Annuo Nominale: tasso di interesse puro applicato al capitale, senza spese e oneri accessori. Da solo non basta per confrontare due finanziamenti.
Tasso che resta invariato per tutta la durata del finanziamento. Offre rate certe ma di solito parte più alto del variabile.
Limite massimo oltre il quale gli interessi sono considerati usurari. È calcolato ogni trimestre dalla Banca d'Italia aumentando del 25% (più 4 punti, con tetto) il TEGM della categoria di finanziamento.
Tasso che cambia nel tempo seguendo un parametro di mercato (di solito l'Euribor) più uno spread. La rata può salire o scendere.
Tasso Effettivo Globale Medio: media dei tassi praticati dalle banche per ogni categoria di operazione, rilevata trimestralmente dalla Banca d'Italia. È la base per calcolare il tasso soglia d'usura.
Testo Unico Bancario (D.Lgs. 385/1993): principale legge italiana su banche, intermediari finanziari, trasparenza e credito ai consumatori. Gli articoli 128-quater e seguenti disciplinano agenti e mediatori creditizi.
Parte di un affidamento effettivamente usata in un dato momento. In Centrale Rischi è confrontata con l'accordato: un utilizzo costantemente vicino al 100% è un segnale di tensione finanziaria.
Valore dell'immobile stimato da un perito incaricato dalla banca. È la base per calcolare l'importo massimo del mutuo e può essere diverso dal prezzo di acquisto.
Documento rilasciato dal Registro delle imprese con i dati ufficiali di una società: sede, soci, amministratori, attività, capitale. È sempre richiesto in istruttoria e deve essere recente.
Zona Economica Speciale per il Mezzogiorno: prevede un credito d'imposta per investimenti in beni strumentali e semplificazioni amministrative nelle regioni del Sud.
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Credit-One S.p.A. – Mediatore creditizio iscritto all'elenco OAM al n. M384 – Intermediario assicurativo IVASS sez. E n. E000590071 – Piazza del Popolo 18, 00186 Roma – C.F./P.IVA 13849111003. Credit-One non eroga direttamente finanziamenti: la concessione del credito è subordinata alla valutazione della banca o dell'intermediario erogante. I contenuti hanno finalità informative ed educative e non costituiscono consulenza personalizzata.
